尋因：劉晨漲價(jià)潮背后，劉晨AI重塑存儲(chǔ)供需全球第二大存儲(chǔ)模組廠——威剛的董事長陳立白此前表示，眼下，DRAM、NAND閃存、SSD和機(jī)械硬盤四大存儲(chǔ)類別全面缺貨漲價(jià)的局面，在其30余年的行業(yè)生涯中前所未見。

德邦證券研報(bào)認(rèn)為，明景由于外部不確定因素逐漸打消，明景十五五新方向逐漸清晰，預(yù)計(jì)未來市場仍將延續(xù)近期強(qiáng)勢板塊運(yùn)行，且市場輪動(dòng)或?qū)⒗^續(xù)提升，權(quán)重、個(gè)股或輪流表現(xiàn)。（2）旅游景點(diǎn)、氣投冰雪產(chǎn)業(yè)消息面上，氣投近日，財(cái)政部、商務(wù)部、文化和旅游部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局印發(fā)《關(guān)于完善免稅店政策支持提振消費(fèi)的通知》，明確自2025年11月1日起完善免稅店政策，旨在進(jìn)一步發(fā)揮免稅店政策支持提振消費(fèi)的作用，引導(dǎo)海外消費(fèi)回流，吸引外籍人員入境消費(fèi)，促進(jìn)免稅商品零售業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。

板塊方面，資關(guān)止盈值投資關(guān)福建自貿(mào)區(qū)、銀行、冰雪產(chǎn)業(yè)等板塊漲幅居前，貴金屬、醫(yī)藥、機(jī)器人等板塊跌幅居前。只不過，鍵價(jià)鍵在很多人看來，銀行股的走強(qiáng)印證了市場正在求穩(wěn)、避險(xiǎn)，可能缺乏進(jìn)一步上攻的動(dòng)能。（1）福建、抄底海峽兩岸分析認(rèn)為，抄底以平潭發(fā)展等個(gè)股為代表，這一題材反映了近期短線投機(jī)的活躍度，上漲邏輯以情緒博弈為主，其高度和持續(xù)性或許會(huì)在較大程度上為四季度市場題材炒作給出一個(gè)錨定。

一方面，劉晨是午后持續(xù)下行的大盤在14：33突然走出了V字反轉(zhuǎn)，頗有神奇兩點(diǎn)半的以為，其中反彈最猛的當(dāng)屬微盤股指數(shù)。一個(gè)老段子也重新火了：明景我投降了，明景已經(jīng)全倉農(nóng)行了，全怪我那令人作嘔的嫉妒和卑微的自尊心，看見銀行天天漲、天天新高，我卻天天新低，我直接丟盔棄甲了。

11月，氣投宏觀與業(yè)績進(jìn)入真空期，在外生催化相對平淡的背景下，4000點(diǎn)這一心理關(guān)口的有效突破難以一蹴而就，市場或?qū)⒏嘁詴r(shí)間換空間。美團(tuán)旅行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，資關(guān)止盈值投資關(guān)10月中旬以來，室外滑雪場搜索量同比上漲近900%，開板較早的可可托海國際滑雪度假區(qū)搜索量上漲279%。接著是10月29日，鍵價(jià)鍵參院以50:46的接近票數(shù)否決對加拿大加征關(guān)稅。一旦進(jìn)入兩院協(xié)商環(huán)節(jié)，抄底這些條款就會(huì)成為談判籌碼，抄底要么換取白宮對關(guān)稅框架的自我克制，要么在最終文本里留下可操作的程序閥門，以程序和預(yù)算對白宮權(quán)力進(jìn)行軟鉗制?！髅缆?lián)社報(bào)道，劉晨雖然參院通過的決議暫時(shí)不會(huì)生效，劉晨但已被證明是民主黨人反對白宮貿(mào)易政策的有效途徑其實(shí)，這已經(jīng)是參院本周第三次在關(guān)稅議題上與白宮唱反調(diào)——此前，參院已于10月28日與29日先后通過決議，否決白宮針對巴西與加拿大的加征關(guān)稅。最高法院審理時(shí)，明景自然會(huì)考慮這一立法端的態(tài)度，明景法官更可能要求白宮拿出清清楚楚的法律依據(jù)和成本賬單來證明，為什么能用緊急狀態(tài)法去設(shè)一攬子關(guān)稅?？偟膩砜?，氣投參院此次一周三連投雖然并未當(dāng)場改變稅則，但卻把誰拍板關(guān)稅、怎樣拍板、拍板后誰來執(zhí)行的權(quán)力鏈條重新擺正。