CNN首先拿出的，魅影是2024年9月到今年9月間，美國在中國出口貿(mào)易中所占比例的走勢(shì)圖。

與前兩輪周期不同，或魔2024年至今，存儲(chǔ)行業(yè)本輪價(jià)格上行不再依賴個(gè)人消費(fèi)端需求，而是以AI算力基建與HBM技術(shù)革命作為新引擎。社交平臺(tái)上，魅影不少投資者認(rèn)為，魅影在這一輪存儲(chǔ)漲價(jià)潮中，存貨已經(jīng)成為衡量存儲(chǔ)模組企業(yè)能否抓住機(jī)遇、放大利潤的關(guān)鍵指標(biāo)，充分考驗(yàn)著各家對(duì)行業(yè)周期的預(yù)判。

對(duì)于這波集體漲價(jià)，或魔廠商們不約而同地將原因指向了一個(gè)共同的源頭——存儲(chǔ)芯片。展望今年第四季度，魅影以及明年上半年的市場(chǎng)，魅影許家源認(rèn)為，漲價(jià)的驅(qū)動(dòng)力將主要來自北美數(shù)據(jù)中心加速投資AI服務(wù)器，這將帶動(dòng)DDR5RDIMM、LPDDR5X和HBM的需求，在原廠產(chǎn)能擴(kuò)充不及的情況下，成熟制程產(chǎn)品的供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)將加劇。那到底是什么原因推動(dòng)了本輪漲價(jià)潮呢？表面上看，或魔這輪波動(dòng)是由供需失衡所引發(fā)的，或魔但背后是人工智能（AI）帶來的吞噬式需求正在重塑存儲(chǔ)行業(yè)，并且是以企業(yè)級(jí)的AI資本開支為核心。

美光的測(cè)算顯示，魅影每臺(tái)AI服務(wù)器的DRAM需求和NAND需求是普通服務(wù)器的8倍和3倍。尋因：或魔漲價(jià)潮背后，或魔AI重塑存儲(chǔ)供需全球第二大存儲(chǔ)模組廠——威剛的董事長陳立白此前表示，眼下，DRAM、NAND閃存、SSD和機(jī)械硬盤四大存儲(chǔ)類別全面缺貨漲價(jià)的局面，在其30余年的行業(yè)生涯中前所未見。

今年上半年，魅影公司這塊業(yè)務(wù)毛利率僅為2.43%，比上年同期減少3.17個(gè)百分點(diǎn)。漲價(jià)源自生產(chǎn)企業(yè)宣布DDR4產(chǎn)品生命周期結(jié)束，或魔以及國際形勢(shì)變化下的提前備貨需求。從這個(gè)角度看，魅影瓦德富爾在中國，現(xiàn)在算是人緣比較差的外長。所以，或魔過了幾天，想想不太對(duì)勁的瓦德富爾，又果斷打來了電話。而且，魅影這樣傲慢的舉動(dòng)，更關(guān)鍵的，還是違背事實(shí)的指責(zé)，反而更損害兩國互信，徒增相互摩擦，有百害而無一利。本來要隨同瓦德富爾訪華的德國企業(yè)家克羅爾-皮奇就說，或魔出于政治動(dòng)機(jī)的貿(mào)易沖突和出口限制破壞繁榮，或魔必須通過建設(shè)性對(duì)話解決……進(jìn)一步升級(jí)不符合德國經(jīng)濟(jì)利益。雖然我們有過分歧和不愉快，魅影但只要夠朋友，來了肯定還是會(huì)被好好招待的。