天風(fēng)證券研究所所長(zhǎng)趙曉光發(fā)文稱(chēng)，行走驚聞我的入行老領(lǐng)導(dǎo)、行走恩師猝然離世，心情頓時(shí)陰霾，國(guó)斌總是充滿智慧、充滿能量的大師級(jí)投資大師和管理大師，想起之前和國(guó)斌總討論小米、討論人工智能、討論降血糖，想起入行時(shí)國(guó)斌總給我的教導(dǎo)和培養(yǎng)讀書(shū)和思考的習(xí)慣，想起天風(fēng)研究所成立時(shí)給我們的培訓(xùn)，策略會(huì)給我們傳經(jīng)授道，悲從中來(lái)，天妒英才。

今年上半年，江河公司這塊業(yè)務(wù)毛利率僅為2.43%，比上年同期減少3.17個(gè)百分點(diǎn)。漲價(jià)源自生產(chǎn)企業(yè)宣布DDR4產(chǎn)品生命周期結(jié)束，看中以及國(guó)際形勢(shì)變化下的提前備貨需求。

作為連接原廠與終端市場(chǎng)的重要橋梁，國(guó)｜代理商的境況則揭示了產(chǎn)業(yè)鏈中游的挑戰(zhàn)。這些大廠不僅為包括蘋(píng)果等在內(nèi)的終端企業(yè)提供內(nèi)存芯片，地下同時(shí)也掌握著全球存儲(chǔ)市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)。水龍從存貨中可以看到誰(shuí)在漲價(jià)潮中占先機(jī)存儲(chǔ)漲價(jià)說(shuō)白了就是看誰(shuí)手上的存貨多……這樣的觀點(diǎn)成為行業(yè)內(nèi)的主流意見(jiàn)。

其中，何潤(rùn)澤閃存（斷電后數(shù)據(jù)不丟失）主要有NANDFlash、NORFlash，內(nèi)存主要為DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取內(nèi)存）。當(dāng)前，越山在AI需求刺激下，巨頭們正開(kāi)足馬力，調(diào)整產(chǎn)線，爭(zhēng)相投資HBM等高端市場(chǎng)。

集邦咨詢(xún)的數(shù)據(jù)顯示，灣區(qū)截至2025年第二季度，全球DRAM市場(chǎng)由SK海力士、三星和美光三家瓜分，份額分別為38.7%、32.7%和22%。OPPOFindX9、行走真我GT8系列、vivoX300等手機(jī)新品的售價(jià)均較上一代有所上調(diào)，紅米K90全系列更是比上一代漲價(jià)100至400元不等?？葱侣劯?，江河不得不說(shuō)，這個(gè)電話，聊得還算是不錯(cuò)的，瓦德富爾的態(tài)度，也有微妙變化。這就是第二句話，看中王毅告訴瓦德富爾：看中中國(guó)曾無(wú)條件支持德國(guó)統(tǒng)一，希望經(jīng)歷分裂之痛的德國(guó)能充分理解和支持中國(guó)維護(hù)國(guó)家的主權(quán)和領(lǐng)土完整，反對(duì)一切臺(tái)獨(dú)行徑。但默茨上臺(tái)后，國(guó)｜新外長(zhǎng)一開(kāi)始就這樣搞法，難免對(duì)中德關(guān)系不產(chǎn)生沖擊。他說(shuō)，地下德國(guó)將保持一個(gè)中國(guó)政策不動(dòng)搖，這也包括必須避免暴力改變現(xiàn)狀。言下之意，水龍當(dāng)然也是我個(gè)人的理解，德國(guó)當(dāng)前對(duì)華政策，不夠穩(wěn)定，也缺乏可持續(xù)性，有時(shí)還會(huì)偏離正確軌道。