對(duì)于全球應(yīng)對(duì)氣候變化這一議題，新行特朗普稱《巴黎氣候協(xié)定》對(duì)美國(guó)不公平，該協(xié)定要求美國(guó)支付1萬(wàn)億美元。

今年的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性特征非常明顯，業(yè)里員讓甚至有些極致，在這種環(huán)境下，投資需要更加關(guān)注景氣度的變化，并做出一些動(dòng)態(tài)調(diào)整。值得一提的是，聽(tīng)新南華瑞盈的基金經(jīng)理徐超在近期公開(kāi)表達(dá)了對(duì)人形機(jī)器人、聽(tīng)新固態(tài)電池的看好，認(rèn)為人形機(jī)器人在四季度或?qū)⒋呋萍⒐?jié)奏連貫，成熟程度以及量產(chǎn)能力或被市場(chǎng)低估，而鋰電池及固態(tài)電池龍頭標(biāo)的三季報(bào)景氣度較為確定，甚至存在超預(yù)期的可能。

但在9月15日，聲｜上安生益電子下跌超3%，聲｜上安新易盛、勝宏科技均下跌超2%，在此情況下，Wind估算信澳優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)混合基金的當(dāng)天漲跌幅約-1.42%，而實(shí)際情況卻是該基金的凈值在9月15日上漲了1.91%。不過(guò)，網(wǎng)聯(lián)隨著算力產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)積累了較多漲幅，也有基金經(jīng)理開(kāi)始尋找新的邊際變化和投資方向。如果市場(chǎng)的主流邏輯發(fā)生了變化，汽車全路投資策略也需要相應(yīng)地進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，從前期低迷的板塊中撤出，轉(zhuǎn)向景氣度更高的方向。

以信澳優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)混合基金為例，測(cè)試聰明車駛截至今年二季度末，該基金重倉(cāng)了勝宏科技、新易盛、生益電子等光模塊、PCB龍頭。景順長(zhǎng)城股票投資部基金經(jīng)理孟棋表示，新行中期業(yè)績(jī)期過(guò)后，新行隨著市場(chǎng)估值的整體提升，預(yù)計(jì)個(gè)股分化拉大，景氣方向仍然集中在AI算力相關(guān)方向，但是新的邊際變化可能體現(xiàn)在端側(cè)，例如AR眼鏡以及蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈等。

在熱點(diǎn)頻繁切換的背景下，業(yè)里員讓部分公募基金出現(xiàn)了凈值與持倉(cāng)跑偏現(xiàn)象，提前泄露了基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)換股的最新動(dòng)向。匯豐晉信科技先鋒基金經(jīng)理陳平表示，聽(tīng)新最看好的領(lǐng)域還是跟AI算力相關(guān)的資產(chǎn)，聽(tīng)新尤其是海外算力，PCB、液冷等都深度受益于全球AI產(chǎn)業(yè)鏈的需求爆發(fā)，但與此同時(shí)，在當(dāng)前階段，AI逐漸跟中國(guó)半導(dǎo)體關(guān)聯(lián)加深，如AI端側(cè)的需求，很多中國(guó)半導(dǎo)體公司就能參與進(jìn)去。眼看進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，聲｜上安那么西貝到底改得怎么樣了？10月1日前完成調(diào)整9月25日下午5點(diǎn)，西貝北京五棵松萬(wàn)達(dá)店開(kāi)始上人了。按照每天賣300串計(jì)算，網(wǎng)聯(lián)如果一個(gè)小時(shí)串80串的話，再加上切和腌這兩個(gè)環(huán)節(jié)，至少需要6個(gè)小時(shí)，幾乎等于多出一個(gè)人的工作量。過(guò)去西貝更看重效率和品控，汽車全路但忽略了消費(fèi)者對(duì)新鮮和現(xiàn)制的在乎。根據(jù)大眾點(diǎn)評(píng)App，測(cè)試聰明車駛西貝的客單價(jià)在80—100元，這可能是整個(gè)餐飲業(yè)競(jìng)爭(zhēng)最激烈的價(jià)格帶。復(fù)盤(pán)這次風(fēng)波，新行從根本上看，不透明才是引發(fā)此次輿情的關(guān)鍵。